En temps réel après les heures de pré-marché Nouvelles Citation Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut S'il vous plaît noter qu'une fois que vous faites votre sélection, il s'appliquera à toutes les futures visites à NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. 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À d'autres moments, cependant, une entreprise libère une surprise des gains. Et le marché boursier réagit de manière décisive. Parfois, les résultats rapportés sont beaucoup mieux que prévu - une surprise positive des gains - et le stock réagit en avançant brusquement en très peu de temps pour ramener le prix du stock en ligne avec son statut nouveau et amélioré. De même, si une société annonce des bénéfices et / ou des ventes qui sont bien pires que prévu - une surprise négative sur les bénéfices - cela peut entraîner une baisse brusque et soudaine du cours des actions, car les investisseurs déchargent les actions afin d'éviter de détenir une société Maintenant perçu comme des biens endommagés. Chacun des scénarios peut offrir une opportunité de négociation potentiellement rentable via l'utilisation d'une stratégie de négociation d'options connue sous le nom de la longue straddle. Jetons un oeil plus attentif à cette stratégie en action. La mécanique de la longue Straddle Un long straddle implique simplement d'acheter une option d'achat et une option de vente avec le même prix d'exercice et le même mois d'expiration. Afin d'utiliser une longue chevauchée pour jouer une annonce de gains. Vous devez d'abord déterminer quand les bénéfices seront annoncés pour un stock donné. Vous pouvez également analyser l'histoire du stock lui-même afin de déterminer si elle est généralement un stock volatile et si elle a déjà eu de grandes réactions aux annonces de bénéfices. Plus le stock est volatil et plus il est enclin à réagir fortement à une annonce de bénéfices, mieux c'est. En supposant que vous trouver un stock qualifié, la prochaine étape consiste à déterminer quand la prochaine annonce des résultats est due pour cette société et d'établir une longue chevauchée avant les bénéfices sont annoncés. (Pour en savoir plus, lisez la Stratégie Straddle Une approche simple pour neutraliser le marché.) Configuration de la position Long Straddle Quand Entrer Lors de la configuration de la longue chevauchée, la première question à considérer est quand entrer dans le commerce. Certains commerçants entreront dans un chevauchement quatre à six semaines avant une annonce de bénéfice avec l'idée qu'il peut y avoir un mouvement de prix en prévision de l'annonce à venir. D'autres attendront environ deux semaines avant l'annonce. En tout état de cause, vous devriez généralement chercher à établir un long straddle avant la semaine précédant l'annonce des gains. C'est parce que très souvent, le montant de la prime de temps intégrée dans le prix des options pour un stock avec une annonce des revenus imminente augmentera juste avant l'annonce, comme le marché anticipe la possibilité d'une volatilité accrue une fois les bénéfices sont annoncés. Par conséquent, les options peuvent souvent être moins coûteuses (en termes de durée de la prime intégrée dans le prix des options) de deux à six semaines avant une annonce de résultats qu'ils ne le sont au cours des derniers jours avant l'annonce elle-même. Quel prix de grève à utiliser En termes de décider quelles options particulières d'acheter, il ya plusieurs choix et quelques décisions à prendre. La première question ici est quel prix d'exercice à utiliser. En règle générale, vous devez acheter le cheval qui est considéré comme à l'argent. Donc, si le prix de l'action sous-jacente est de 51 par action, vous achèteriez le prix d'exercice 50 et le prix d'exercice 50. Si le stock était au lieu de négociation à 54 par action, vous achetiez l'appel 55 prix d'exercice et le prix d'exercice 55 mis. Si le stock se négociait à 52,50 par action, vous choisissiez soit le 50 straddle soit le 55 straddle (le 50 straddle serait préférable si par hasard vous aviez un biais ascendant et le 55 straddle serait préférable si vous aviez un biais à la baisse) . Une autre alternative serait d'entrer dans ce qui est connu comme un étranglement en achetant l'option d'achat de 55 prix d'exercice et l'option de vente de 50 prix d'exercice. Comme un straddle, un strangle implique l'achat simultané d'une option call et put. La différence est que, avec un étranglement, vous achetez un appel et un put avec différents prix d'exercice. (Pour en savoir plus, lisez Get A Strong Hold On Profit With Strangles.) Quel mois d'expiration pour le commerce La prochaine décision à prendre est quel mois d'expiration pour le commerce. Il existe généralement des mois d'expiration différents disponibles. L'objectif est d'acheter assez de temps pour le stock de se déplacer suffisamment loin pour générer un bénéfice sur la chevauchement sans dépenser trop d'argent. Le but ultime dans l'achat d'un straddle avant une annonce des gains est pour le stock de réagir à l'annonce fortement et rapidement, ce qui permet au trader straddle de prendre un profit rapide. Le deuxième meilleur scénario est pour le stock de lancer dans une forte tendance suite à l'annonce des résultats. Cependant, cela exigerait que vous donnez au métier au moins un peu de temps pour travailler. Les options à plus court terme coûtent moins cher parce qu'elles comportent moins de temps de prime que les options à plus long terme. Cependant, ils auront également beaucoup plus de temps de décomposition (le montant de la prime de temps perdu chaque jour en raison uniquement du passage du temps) et cela limite la quantité de temps que vous pouvez détenir le commerce. En règle générale, vous ne devez pas tenir un straddle avec des options qui ont moins de 30 jours restants jusqu'à expiration parce que la décroissance du temps tend à accélérer dans le dernier mois avant l'expiration. De même, il est logique de vous donner au moins deux ou trois semaines de temps après l'annonce des gains pour le stock de bouger sans entrer dans les 30 derniers jours avant l'expiration. (Pour en savoir plus, lisez L'Importance de la valeur temporelle.) Par exemple, disons que vous prévoyez de mettre sur une chevauchement deux semaines - ou 14 jours - avant une annonce des gains. Disons aussi que vous envisagez de donner le commerce de deux semaines - ou 14 autres jours - après l'annonce de travailler. Enfin, supposons que vous ne voulez pas tenir le straddle s'il reste moins de 30 jours avant l'expiration. Si nous ajoutons 14 jours avant plus 14 jours après plus 30 jours avant l'expiration, nous obtenons un total de 58 jours. Donc, dans ce cas, vous devriez rechercher le mois d'expiration qui a un minimum de 58 jours restants jusqu'à l'expiration. Exemple de commerce Considérons un exemple concret. Apollo Group (Nasdaq: APOL) devait annoncer un bénéfice après la clôture des marchés le 27 mars 2008. Le 26 février, un trader aurait envisagé d'acheter une longue straddle ou un strangle long pour être positionné si le stock réagissait fortement D'une manière ou d'une autre à l'annonce des gains. Dans ce cas, APOL s'échangeait à 65,60 par action. Un commerçant aurait pu acheter un contrat chacun de l'appel du 70 mai à 5 et le 60 mai mis à 4,40. Le coût total pour entrer dans ce commerce serait le coût des deux primes, ou 940. Cela représente le risque total sur le commerce. Cependant, la probabilité de subir la perte maximale est nulle parce que ce commerce sera sorti peu de temps après l'annonce des gains et donc bien avant l'expiration des options de mai. Si vous regardez la figure 1, vous verrez l'action de prix d'APOL jusqu'au 26 février à gauche et les courbes de risque pour l'étranglement du 70-60 mai sur la droite. La deuxième ligne de droite représente le bénéfice ou la perte attendu de ce commerce à quelques jours d'avance. À l'heure actuelle, le scénario le plus défavorable, si le stock est inchangé, représente une perte d'environ 250. Figure 1: Courbes de stock et de risque d'Apollo GroupBuying Straddles into Earnings L'achat de straddles est un excellent moyen de générer des bénéfices. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. La stratégie ici est d'acheter le chevauchement deux à trois semaines avant les gains. Des mouvements de prix importants sont nécessaires pour gagner de l'argent et, dans le cas des gains, trois événements peuvent se produire pendant cette période, ce qui peut créer des mouvements de prix suffisants pour générer un bénéfice. Avant les gains, l'excitation abondent et le prix sous-jacent d'action peut s'échanger vers le haut ou vers le bas en avant des revenus réels dû à la spéculation augmentée. Parfois, le prix peut se déplacer tellement que vous pouvez être en mesure de sortir de la position avec un petit bénéfice sans tenir en gains. Immédiatement après l'annoucement des résultats, le cours des actions peut souvent l'écart vers le haut ou vers le bas de 3 à 5, selon le rapport. Les mouvements de 5 à 10 sont rarement mais pas rare. Rare est le cas lorsque le prix des actions reste inchangé. Un troisième événement, peu probable mais non impossible, est l'avertissement de profit qui peut être publié quelques semaines avant le rapport des résultats. De grands mouvements descendants sont typiques suite à ces avertissements et sont généralement assez grands pour permettre une sortie rentable. Sauf si vous êtes très certain que l'écart vers le haut ou vers le bas après le rapport sera énorme, jamais acheter le straddle juste un jour avant les gains, car c'est le moment où les primes des options de l'argent obtenir offre très haut en raison de haussé anticipation. Faire vos devoirs et scout pour les entreprises annonçant des gains de deux à trois semaines à l'avance. Surveillez les stocks affichant une histoire de mouvements d'écart pendant les bénéfices en examinant le tableau des prix historiques. Plus d'articles Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de trading en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez la négociation pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (Assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique appelée flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.
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