Informations Sur Les Opérations Sur Actions

Tutoriel sur les options de base De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs incluent des placements tels que des fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens vous suggérons d'éviter les options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque des opérations de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Pour en savoir plus sur les salaires des analystes des marchés boursiers moyens aux États-Unis et sur les différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Graphiques de l'indicateur de divergence moyenne de convergence de la mobilité (MACD) Les indicateurs de divergence moyenne mobile ou MACD sont un indicateur technique dérivé de La moyenne mobile plus simple. Les cartes MACD sont des indicateurs oscillants, ce qui signifie qu'ils se déplacent au-dessus et en dessous d'une ligne centrale ou point zéro. Comme pour d'autres indicateurs d'oscillation et de momentum, une valeur très élevée indique que le stock est sur-acheté et devrait bientôt baisser. Inversement, une valeur constamment faible indique que le stock est surélevé et est susceptible de grimper. Les cartes MACD sont basées sur 3 moyennes mobiles exponentielles, ou EMA. Ces moyennes peuvent être de n'importe quelle période, bien que la combinaison la plus commune, et celle que nous nous concentrerons sur, sont les diagrammes 12-26-9 MACD. Il ya 2 parties à l'indicateur MACD. Nous allons nous concentrer sur la première partie d'abord, qui est basé sur les stocks 12-Day et 26-Day EMA. Comme on peut le voir sur le tableau ci-dessous, l'EMA de 12 jours (en bleu) est l'EMA plus rapide tandis que la 26-journée (en rouge) est plus lente. La logique derrière l'utilisation d'un EMA plus rapide et plus lent, c'est que cela peut être utilisé pour évaluer l'élan. Lorsque l'EMA plus rapide (dans ce cas 12 jours) est au-dessus de l'EMA plus lente de 26 jours, le stock est dans une tendance haussière, et vice versa. Si l'EMA de 12 jours augmente beaucoup plus vite que l'EMA de 26 jours, la tendance haussière devient plus forte et plus prononcée. Inversement, lorsque l'EMA de 12 jours commence à ralentir et que le 26-Day commence à se rapprocher, le momentum des mouvements de stock commence à s'effacer, indiquant la fin de la tendance haussière. Les cartes MACD utilisent ces 2 EMA en prenant la différence entre eux et en traçant une nouvelle ligne. Dans le tableau ci-dessus, cette nouvelle ligne est la ligne noire épaisse dans le graphique du milieu. Lorsque l'EMA de 12 jours et de 26 jours est à la même valeur, la ligne MACD est à zéro, comme au début de février et à la mi-juin. Lorsque l'EMA de 12 jours est plus élevé que l'EMA de 26 jours, la ligne MACD sera en territoire positif. Plus l'EMA de 12 jours est de l'EMA de 26 jours, plus la ligne de MACD est de sa ligne centrale ou la valeur zéro. Cette ligne en soi ne dit pas beaucoup plus qu'une moyenne mobile. Il devient plus utile quand nous prenons en compte son EMA de 9 jours. C'est la troisième valeur quand on parle de 12-26-9 cartes MACD. Notez que l'EMA de 9 jours est une EMA de la ligne MACD, et non du cours de l'action. Cette EMA (la ligne bleue fine le long de la ligne de MACD) agit comme un EMA normal et lisse la ligne de MACD. L'EMA de 9 jours sert de ligne de signal ou de ligne de déclenchement pour le MACD. Lorsque la ligne MACD traverse au-dessus de l'EMA de 9 jours par le bas, cela indique que la tendance à la baisse est terminée et qu'une nouvelle tendance haussière se forme. Le temps d'envisager des stratégies haussières. Cela peut être vu au début de février et à la mi-mai. Inversement, lorsque la ligne de l'indicateur MACD tombe en dessous de son EMA de 9 jours, une nouvelle tendance à la baisse se forme et son temps de mettre en œuvre des stratégies baissières. Cela peut être vu sur le graphique au début de mars et début avril. Les tableaux de convergence de convergence (MACD) sont des indicateurs oscillants basés sur des moyennes mobiles exponentielles. Lorsque la ligne MACD (la différence entre 12 et 26 jours EMA) croise au-dessus de son EMA de 9 jours. Le stock devient haussier. Lorsque la ligne MACD traverse en dessous de son EMA de 9 jours, sa devient baissière. Jusqu'à présent, nous avons couvert la forme la plus simple d'interprétation des cartes MACD. Nous examinons maintenant l'histogramme MACD. L'histogramme MACD est le graphique à barres bleu et gris à côté de la ligne MACD. Une version plus grande a été ajoutée en dessous. Tout comme la ligne MACD est la différence entre l'EMA 12 jours et 26 jours, l'histogramme MACD est essentiellement la différence entre la ligne MACD et son EMA de 9 jours. Ainsi, lorsque la ligne MACD traverse au-dessus de son EMA de 9 jours, l'histogramme MACD se croira au-dessus de zéro. Pour les mots, un signal haussier est obtenu lorsque l'histogramme MACD croise au-dessus de zéro, et un signal baissier est obtenu quand il croise au-dessous de zéro. Regardons maintenant le tableau ci-dessous. C'est le même tableau que celui ci-dessus, mais avec des marquages ​​différents. Remarquez la ligne rouge épaisse dessinée sur l'histogramme MACD. La ligne rouge montre que l'histogramme MACD a atteint un sommet à la mi-février, et a atteint un pic plus faible, puis au début de Mars. Ces pics progressivement inférieurs constituent ce qu'on appelle une divergence négative. Une divergence négative sur l'histogramme MACD est une indication que la tendance à la hausse actuelle pourrait inverser dans un proche avenir. Cela pourrait se produire même si le cours réel des actions semble faire des pics plus élevés dans le graphique. Fondamentalement, l'histogramme MACD divergence négative est un avertissement que le stock pourrait baisser bientôt, ce qu'il a fait dans le tableau ci-dessus. De même, la divergence positive sur l'histogramme MACD en janvier et au début de février a prédit correctement la tendance à la hausse consécutive. Cependant, la divergence positive en mars était une fausse alerte. Si nous avions suivi ce signal, nous aurions acheté dans une tendance baissière. La raison principale de ce qui s'est passé est que pendant le mois de Mars, le stock était dans une fourchette de négociation, avec des fluctuations de prix plus bas. Notez que la ligne MACD a plané juste au-dessus et au-dessous de zéro pendant ce mois. Les périodes de stabilité et de faible volatilité précèdent habituellement un changement brusque, dont la direction est généralement incertaine. Nous discutons plus loin de ce phénomène en décrivant les bandes de Bollinger. À ce titre, nous rappelons à nouveau que les indicateurs individuels tels que les tableaux indicateurs de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) ne devraient pas être utilisés seuls, mais plutôt avec un ou deux indicateurs supplémentaires de différents types, afin de confirmer les signaux et de prévenir Fausses alarmes. L'histogramme MACD est la différence entre la ligne MACD et son EMA de 9 jours. Une divergence positive dans cet histogramme peut être utilisée pour prédire des tendances ascendantes potentielles. Tandis qu'une divergence négative peut prédire les tendances potentielles de baisse. Tendances d'analyse technique Généralement, lorsque les investisseurs sont de décider quelles options ou stocks à acheter, ils devront analyser les stocks pour voir si theyre valeur acheter. Il existe 2 méthodes d'analyse des stocks, l'analyse technique et l'analyse fondamentale (après les conseils chauds de votre voisin ne compte pas, sauf si votre voisin se trouve être un M. Buffett). L'analyse fondamentale consiste à rechercher si le marché en général, ainsi que le stock en particulier, est actuellement sous-évalué ou surévalué. L'analyste fondamental le fait en comparant le cours actuel de l'action avec ce qu'il croit être la juste valeur. Pour évaluer la juste valeur des actions, l'analyste fondamental se penchera sur les quotbasicsquot d'une entreprise. Il va vérifier la pratique de gestion de l'entreprise, les flux de trésorerie, l'actif total, les revenus et les revenus, la dette, le capital versé et ainsi de suite, pour déterminer exactement combien le stock de l'entreprise devrait être la peine. Une fois qu'il a cette valeur, il va comparer avec le cours actuel des actions. Si le cours de l'action est moins cher que son estimation de sa juste valeur, il conclura que le stock est sous-évalué et qu'il vaut la peine d'être acheté. C'est une analyse fondamentale en bref. Pour une description plus complète, vous pouvez lire l'article TheStreets. D'autre part, l'analyse technique consiste à essayer de prédire un mouvement des prix des actions en regardant comment il a précédemment effectué, et comment les gens pourraient agir dans l'avenir. Pour un analyste technique, un cours des actions passé mouvement raconte beaucoup sur comment il se déplacera dans le futur. Un analyste technique ne se soucie pas ce qu'un stock est vraiment la peine. Au lieu de cela, il se soucie si le public va acheter le stock ou non. Il utilisera divers tableaux et indicateurs (dont nous discuterons dans les pages suivantes) pour suivre la tendance et l'élan d'un stock ainsi que le comportement des investisseurs. Si un stock est sur un rouleau et les investisseurs semblent avides, l'analyste technique va probablement décider que le prix va continuer à augmenter, et va investir dans le stock. D'autre part, si le stock perd de la vapeur, l'analyste technique va probablement conclure que les investisseurs commencent à perdre l'intérêt dans le stock, et il évitera d'acheter, puisque la tendance des prix pourrait inverser. Analyse fondamentale tente de découvrir les stocks sous-évalués ou surestimés. Analyse technique tente de lire la tendance et l'élan d'un stock pour déterminer si la tendance va continuer ou inverser. Donc, quelle méthode est meilleure Il ya des avantages et des inconvénients à ces deux méthodes, et les deux sont utilisés sur le marché. Cependant, quand on faisait affaire avec des options, la méthode préférée est d'utiliser les tendances de l'analyse technique. L'analyse fondamentale tend à traiter des rapports annuels et des prévisions trimestrielles, et à prédire la croissance régulière d'un stock. Lorsqu'on travaillait avec des stock-options, les délais quotannuels et quotquartiers étaient trop longs. Dans le négoce d'options, les options que nous achetons ou vendons ont habituellement des délais mesurés en semaines ou en mois, et nous n'avons pas le luxe d'attendre le prochain rapport annuel d'une société pour confirmer notre déménagement. D'autre part, étant donné que les tendances de l'Analyse Technique tendent à prédire les tendances et l'élan des cours boursiers, il convient mieux d'analyser le mouvement à court terme des cours des actions. Ces indicateurs de momentum peuvent être utilisés pour montrer des tendances à court terme, même à des intervalles de 5 minutes. Analyse technique est mieux en mesure de prédire les mouvements de prix à court terme. Et est donc plus approprié pour l'option de négociation. Où les délais sont mesurés en semaines. Plutôt que des années. Cependant, soyez averti que ni méthode (fondamentale ou technique) est 100 précis dans la prédiction d'un mouvement des stocks, à long terme ou à court terme. Les niveaux des stocks et du marché sont facilement affectés par des forces extérieures telles que le terrorisme mondial, les prix du pétrole, l'inflation et les changements politiques, ainsi que des nouvelles directement liées au stock en question. Par conséquent, la prudence doit toujours être utilisé lorsque vous essayez de prédire un mouvement des stocks, quelle que soit la méthode que vous choisissez d'utiliser.